中國肉鴨主要產業政策、行業全景產業鏈分析及發展趨勢
一、概述
肉鴨是指專門化的肉用型品種或品系;或是用這些品種或品系相互間雜交而成的商品鴨的統稱。其肉類產品是人們日常生活中不可缺少的重要食品之一，不僅味道鮮美可口，而且內含蛋白質、脂肪、維生素、礦物質等人體最需要的各種營養物質。目前，肉鴨的品種眾多，其中最主要的品種有北京鴨、天府肉鴨、櫻桃谷鴨、狄高鴨、奧白星鴨等。
肉鴨的主要分類
資料來源：公開資料整理
二、驅動因素
1、政策
家禽業是我國畜牧業的基礎性產業，肉鴨作為家禽產業中重要組成部分，產業的發展對于加快建設現代畜牧業，推進農業結構戰略性調整，改善人民生活質量和水平，以及增加農民收入都具有十分重要的意義。近年來，國家有關部門也陸續出臺了一系列相關政策，支持和規范家禽行業的發展，同時也為肉鴨行業提供了良好的政策環境。
中國肉鴨行業部分相關政策一覽表
資料來源：公開資料整理
2、經濟
隨著我國經濟的不斷發展，居民可支配收入的提升，居民的消費支出也隨之不斷增長。人們在食品方面的消費支出不斷提升。肉鴨作為居民日常生活不可或缺的食品，在日益增長的消費需求下，行業迎來廣闊的發展空間。據資料顯示，2021年我國居民人均食品煙酒支出達7172元，同比增長12.2%。
2015-2021年中國居民人均食品煙酒支出情況
資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理
三、產業鏈分析
1、產業鏈
肉鴨行業產業鏈上游主要為育種、飼料、疫苗、獸藥等行業;中游為肉鴨養殖行業，主要品種有北京鴨、天府肉鴨、櫻桃谷鴨、狄高鴨、奧白星鴨等;下游為肉鴨的屠宰加工及各類消費渠道。
肉鴨行業產業鏈示意圖
資料來源：公開資料整理
2、上游端分析
飼料是肉鴨行業最主要的成本來源。近年來，隨著我國肉禽行業的快速發展，我國肉禽飼料產量也隨之不斷增長。據資料顯示，2021年我國肉禽飼料產量為8909.6萬噸，同比下降2.9%。
2015-2021年中國肉禽飼料產量及增速情況
資料來源：中國飼料工業協會，華經產業研究院整理
3、下游端分析
肉鴨行業下游主體為消費者，隨著我國經濟的不斷發展，居民收入的提升，人們對于禽肉等家禽產品的需求量不斷增加，特別是2019年非洲豬瘟爆發之后，使得豬肉的替代產品禽肉的需求量進一步增長，而鴨肉作為禽肉產品中重要組成部分，其需求量也隨之不斷增長，推動了我國肉鴨行業的展。據資料顯示，2020年我國人均禽類消費量為12.7千克/人，同比增長17.6%
2014-2020年中國人均禽類消費量變化情況
資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理
四、全球現狀
1、肉類消費結構
從全球肉類消費結構方面來看，禽肉已然成為全球消費占比最高的肉類，幾乎所有國家的禽肉消費量都在不斷增長。具體來看，2021年全球肉類消費結構中，禽肉占比為39.7%，豬肉占比為34%，牛肉占比為21.4%，羊肉占比為4.9%。
2021年全球肉類消費結構分布情況
資料來源：公開資料整理
2、出欄量情況
從全球肉鴨出欄量情況來看，2019年之前，全球肉鴨出欄量基本保持穩定，隨著2019年非洲豬瘟爆發，全球豬肉消費大幅下降，禽肉作為其良好替代品，消費需求大幅上漲，使得全球肉鴨出欄量大幅上漲。隨著疫病被控制，豬肉需求量開始回升，加上2021年全球多地爆發禽流感疫情，使得肉鴨出欄量有所下降。據資料顯示，2021年全球肉鴨出欄量約為60.6億只，同比下降8.5%。
2017-2021年全球肉鴨出欄量及增速情況
資料來源：FAO，華經產業研究院整理
從出欄量地區分布來看，亞洲是全球肉鴨出欄量最大的地區，2021年出欄量占比達85%，其中我國肉鴨出欄量占比達68%，為全球肉鴨出欄量最高的國家。
2021年全球肉鴨出欄量各地區分布情況
資料來源：FAO，華經產業研究院整理
五、中國現狀
1、禽肉結構
我國鴨肉量位于豬肉、雞肉之后，是我國第三大肉類產業，為保障我國優質動物性蛋白質的有效供給做出了巨大貢獻。2019年非洲豬瘟發生后，禽肉產銷量均有所增長，其中鴨肉增增量最多，其在2019年占禽肉比重一度達33%。2020年以來，隨著豬肉產能的恢復，行業由繁榮轉向低迷，隨后產能進入調整期，到2021年鴨肉占比回落至27%。
2021年中國禽肉結構分布情況
資料來源：中國畜牧業協會，華經產業研究院整理
2、存欄量
隨著我國肉鴨行業的不斷發展，行業整體規模不斷擴張，肉鴨存欄量也隨之逐漸增長。從祖代在產白羽肉鴨存欄量來看，近年來其存欄量規模不斷擴張，到2021年存欄量達61.03萬套，同比增長15%，處于歷史高位。
2015-2021年中國祖代在產白羽肉鴨存欄量情況
資料來源：中國畜牧業協會，華經產業研究院整理
從父母代種鴨存欄量來看，雖持父母代種鴨存欄量自2020年開始續下降，但由于終端消費量減少，目前仍處于產能過剩狀態。據資料顯示，2021年我國父母代在產白羽肉鴨存欄量為1359.57萬套，同比下降17.9%。
2015-2021年中國父母代在產白羽肉鴨存欄量情況
資料來源：中國畜牧業協會，華經產業研究院整理
3、出欄量
從我國肉鴨出欄量來看，2019年之前，我國肉鴨出欄量基本保持穩定，隨著2019年非洲豬瘟的爆發，鴨肉需求的大幅增長，我國肉鴨出來量也隨之大幅增長。隨后出欄量開始逐年遞減。據資料顯示，2021年我國肉鴨出欄量約為35.01億只，同比下降11.8%。
2015-2021年中國商品代肉鴨出欄量情況
資料來源：中國畜牧業協會，華經產業研究院整理
4、鴨苗情況
從我國肉鴨鴨苗情況來看，2021年上半年，商品鴨苗行情短期髙漲，出苗量與2020年同期基本保持持平，2021年下半年由于行情持續低迷，加上父母代種鴨飼養量減少，使得商品苗數量銳減，導致2021年全年出苗量大幅減少。據資料顯示，2021年中國商品代白羽肉雛鴨銷量為36.85億只，同比下降11.8%。
2015-2021年中國商品代白羽肉雛鴨銷量情況
資料來源：中國畜牧業協會，華經產業研究院整理
六、重點企業
1、新希望
新希望六和股份有限公司，創立于1998年，隸屬于新希望集團旗下，立足農牧食品產業，專業從事飼料生產、家禽養殖、肉類食品加工為一體的企業，是我國肉鴨行業重點企業之一。據資料顯示，2021年新希望禽產業營業收入達182.29億元，同比下降0.82%，毛利率為1.7%。
2016-2021年新希望禽產業營收情況
資料來源：公司公報，華經產業研究院整理
2、華英股份
河南華英農業發展股份有限公司成立于1991年，是以櫻桃谷鴨加工為主，集祖代種鴨繁育、父母代種鴨、種雞孵化、商品鴨/雞養殖、屠宰冷凍加工、熟食加工、飼料生產、羽絨加工等系列化生產于—體的國家大型禽類食品加工企業。據資料顯示，2021年華英股份畜牧業營收為31.92億元，同比增長2.14%，毛利率為1.87%。
2016-2021年華英股份畜牧業營收情況
資料來源：公司公報，華經產業研究院整理
七、行業發展趨勢
非洲豬瘟發生后，白羽肉鴨是家禽之中擴張最快的禽種，2020年初種鴨存欄達到峰值，但“登高易跌重”，隨著2021年豬肉產能恢復和鴨肉消費減少，白羽肉鴨成為損失最重的家禽產業。遭到嚴重損失之后，種鴨養殖企業主動或被動對產能和種鴨飼養量進行了調整，行業整體規模有所下降，行情短暫有所好轉，但是總體行情趨勢仍然慘淡，與之相關的肉鴨孵化和屠宰板塊也面臨產能嚴重過剩的局面。目前相對于大幅減少的終端市場需求，種鴨存欄、商品鴨養殖總量仍然很大，行業全產業鏈全年整體虧損。2022年養殖企業的經營壓力仍然比較大，豬肉產能恢復，疫情點狀暴發，都將影響鴨肉產品價格，預計2022年肉鴨行情整體低迷，整個行業還需要進一步調控產能，以適應市場行情。
